Esimeste REIT -ide strateegilise praktikafondi loomisega rakendab China Life Investment kiiresti oma seotud investeerimisplaane.
14. novembril jõudsid China Life Investment ja GLP põhjalikule strateegilisele partnerlusele, keskendudes GLP põhivaldkondadele tarneahela, suurandmete ning uue energia infrastruktuuri investeeringute ja tööstusliku ökosüsteemi arendamise. Nimelt hõlmab koostöö peamiste piirkondlike ja turu investeerimisvõimaluste uurimist, sealhulgas innovaatiliste finantstoodete, näiteks REITide kasutamist, et laiendada investeeringute ulatust ja vormi ning finantseerimiskoostöö.
Seda sammu peetakse tööstuses positiivse signaalina, et kaks osapoolt võivad valmistuda uute REITide käivitamiseks. Kui see on edukalt rakendatud, võib sellest saada esimene projekt Hiina Life Investment'i REITS strateegilise praktikafondi raames.
Algavad logistika ja ladustamise investeerimisalgatused
Hiina Life Investment'i strateegilise praktikafondi plaani kohaselt osaleb fond peamiselt avalike REITide väljaandmisel sektorites nagu tarbija infrastruktuur, roheline energia ja tipptasemel logistika. Näib, et fondi investeering keskendub tipptasemel logistikasektorile esimestena.
Logistika ja ladustamine on traditsiooniliselt olnud kindlustuskapitali aktiivsed investeerimisvaldkonnad. 29 avalikult noteeritud REIT -i hulgas on REIT -i ladustamist esindav GLP REIT muutunud avalikuks REIT -ist, millel on kindlustuskapitali kõrgeim strateegiline paigutus. Kindlustusfondid moodustavad 30,17% selle strateegilisest praktikast, kus kuus parimat omanikku on kindlustusüksused, sealhulgas Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, Hiina kindlustusinvesteeringute fond ning Guoren Property and Casualty Insurance.
Analüütikud usuvad, et logistikat ja ladustavat REIT-i eelistab kindlustuskapital nende tugeva kasvupotentsiaali ja stabiilsuse tõttu, mis vastab kindlustusfondide pikaajalistele investeerimisvajadustele.
Majanduse taastumise ja e-kaubanduse turu kiire arenguga paranevad jätkuvalt logistika kinnisvara väljavaated. CBRE hiljutises aruandes märgiti, et riikliku lao rendiindeks kasvab 2023. aastal eeldatavasti 0,6%, tõustes 2024. aastal 1,0% -ni. Esimese astme linnad, aga ka tarnega piiratud teise astme linnad, nagu Dongguan, Hangzhou ja Wuxi, näevad eeldatavasti 2% -4% -list aastast üüri suurenemist. Vahepeal väheneb riikliku lao vabade töökohtade määr septembri lõpuks 13,2% -ni, võrreldes vabade töökohtade määraga 15–20% ärikinnisvara, näiteks büroohoonete puhul.
Pidev äritulu tõus toob investoritele ka märkimisväärset tulu. Näiteks on GLP REIT lõpetanud viis dividendijaotust alates selle noteerimisest, kokku umbes 580 miljonit RMB, dividendide summa kasvab pidevalt. Kaks esimest dividendi aktsia kohta olid umbes 0,05 RMB, tõustes üle 0,08 RMB -ni alates kolmandast jaotusest. On selge, et REITide ladustamine tasub investeerida.
Hiina Life Investment on tõenäoliselt saanud kasu tema investeeringutest GLP REIT -i. Ehkki Hiina Life Investment või selle peamine aktsionäri Hiina Life ei ole omanike hulgas, asutas Hiina Kindlustusinvesteerimisfond, mille üks omanik on, ühiselt asutatud China Insurance Investment Co., Ltd., China Life Insurance (Group) Company, China Life Insurance Co., Ltd. ja China Realsicurnant (Group) Corporation.
Hiina Life Investment ja GLP vaheline koostöö REIT -is ei tähenda ainult kulisside taga liikumist keskpunkti lavale või rohkem osaluste kindlustamist; See võib hõlmata ka sügavamat strateegilist planeerimist.
Miks valida GLP?
Lisaks GLP REIT -i investeerimisele on China Life Investment juba teinud mitmeid investeeringuid logistika- ja ladude sektorisse. Nende hulka kuulub:
● 1,8 miljardi RMB erakapitalifondi loomine koostöös Caixin Life, Manulife-Sinochemi ja Cainiao Postiga, keskendus kõrge standardse tänapäevase ladustamise projektidele, mida valdus Cainiao Network ja selle sidusettevõtted.
● Koostöö China Merchants Capital ja Baowani logistikaga logistikavara omandamiste ja ühinemiste alal.
● GLP-ga 10 miljardi RMB sissetuleku suurendava fondi loomine, et investeerida lisandväärtusega logistikavaradesse võtmelinnades, osaledes strateegilistes investeeringutes GLP-s ja reklaamides külmaahela logistikakeskuse projekte.
Eespool nimetatud koostöös osales Hiina Life Investment aga peamiselt investorina.
Selle aasta märtsis avaldasid Shanghai ja Shenzheni börsid „varade väärtpaberistamise äri (proov) korraldavatele kindlustusvarade haldamise ettevõtetele” asjakohased nõuded, mis laiendavad varade väärtpaberistamise ja kinnisvarainvesteeringute usaldusfondi (REIT) äriühinguid, et hõlmata kindlustuse varade haldamisettevõtteid, kellel on ettevõtte usaldusväärsed sisemised juhtimisvõimalused, standardsed sisemised juhtimisvõimalused. Sellest ajast alates on kindlustuskapital läinud investoriks olemisest ka varade väärtpaberistamise juhiks.
See areng tähendab, et kindlustuskapital saab nüüd koostööd partneritega REIT-i projektide algusest, et tuvastada võimalikud kvaliteetsed varad, inkubeerida neid ja viia need lõpuks REITSi kaudu turule. See protsess võimaldab ka Hiina Life Investment välja töötada strateegilise kavandi, mille keskmes on avalik REIT.
Praegu on Hiina Life Investment kõige pakilisem ülesanne õigete partnerite valimine ja sobivate kvaliteetsete varade väljaselgitamine.
GLP Hiina kui riigi suurima ladustamisvõimaluste pakkuja on ideaalne partner, eriti arvestades kahe osapoole vahelist pikaajalist koostööd. Esimese GLP REITi edu on tugevdanud ka Hiina Life Investment'i usaldust GLP operatiivvõimaluste suhtes.
Avalikustamise kohaselt koosnevad GLP REITi infrastruktuurivarad praegu kümnest ladu- ja logistikapargist, mis asuvad peamistes majanduspiirkondades, näiteks Peking-Tianjin-Hebei piirkonnas, Yangtse jõe delta, Bohai velg, Guangdong-Hong-Hong-Macao Suur-Bay piirkond ja CHENGDU CHONK. Need varad hõlmavad umbes 1,1566 miljonit ruutmeetrit - kogu ehituspinda.
Värskeimad andmed näitavad, et nende varade töötulemused on endiselt stabiilsed. Septembri lõpu seisuga oli keskmine tähtaega 88,46%ja täituvuse määr, sealhulgas veel alanud renditud alad, oli 90,78%. Efektiivne keskmine üür ruutmeetri kohta kuus lepingute üüride ja kinnisvarahalduse teenustasude (välja arvatud maks) jaoks oli 37,72 RMB.
Lisaks on GLP -l suur logistika- ja ladusarvestuse portfell, Hiinas on üle 450 logistika- ja tööstusliku infrastruktuuri rajamise, mis hõlmab enam kui 50 miljonit ruutmeetrit. See portfell sisaldab küpseid varasid nagu tehnoloogiapargid, andmekeskused ja energia infrastruktuur, mis võivad olla tulevaste nimekirjade kandidaadid.
Hiina Life Investment ja GLP edasiliikumise väljakutse on valida suurest ressurssist parim, inkubeerida ja käitada neid varasid edukalt ning tuua need REITide kaudu turule.
Uute REIT -i nimekirjade tempo on hiljuti kiirenenud. Praegu on kaheksa toodet üle vaadatud, enam kui 100 reservprojekti on ettevalmistamisel. Eeldatakse, et REITS -i turg laieneb veelgi nii ulatuse kui ka ulatuse osas. Turg ootab juba REITS -i ruumis GLP täiendavaid edusamme.
Postiaeg: 24.-2014. aasta august